內(nèi)容簡介
本書是一本可以讓初學(xué)者迅速成長為基金投資高手的專業(yè)性書籍。其在內(nèi)容上，側(cè)重于對
基金知識和實戰(zhàn)投資技巧的講述；在知識結(jié)構(gòu)上，添加了“專家點播”“應(yīng)用技巧”和“疑難解
答”三個板塊，可以幫助投資者解決實戰(zhàn)投資中遇到的各種問題。
本書共15 章，除了介紹基金的基礎(chǔ)知識外，還根據(jù)基金市場的人氣對比，介紹了股票基金、
貨幣基金、保本基金、債券基金、ETF 與LOF 基金和封閉式基金的各種投資知識，獨具特色的
分級基金相關(guān)內(nèi)容，以及基金投資的各種實戰(zhàn)技巧等。
近年來，參與基金投資的人越來越多，本書適合于一些有理財意識、想?yún)⑴c基金投資或已
經(jīng)有一定經(jīng)驗的投資群體，包括剛畢業(yè)的學(xué)生、收入穩(wěn)定的上班族或者儲蓄豐厚的私營業(yè)主等。
另外，本書較高的專業(yè)性也決定了其可以作為各大中專院校、高職院校或者相關(guān)理財培訓(xùn)班的
教材使用。
前 言
經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展帶來了大眾收入的增加，大眾也開始有越來越迫切的理財需
求。因此，在2014年至2015年間，各類理財產(chǎn)品開始火爆，這其中就包括基金和
互聯(lián)網(wǎng)金融的其他形式。有一些基金投資的先行者，雖然在最近兩年享受到了投
資帶來的利益，但是我們從其身上經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)兩種情況：一是幾年前買的基金，
一直沒有關(guān)注過，現(xiàn)在打開賬戶發(fā)現(xiàn)基金不僅沒有賺到錢，反而出現(xiàn)了虧損；二
是買入基金后開始盈利，在盈利不多的情況下選擇贖回基金，結(jié)果錯失了大部分
基金收益。
上述是大多數(shù)基金投資者在實戰(zhàn)中遇到的問題，出現(xiàn)這些問題的原因是投資
者太過業(yè)余，不具備應(yīng)有的投資知識和技巧，這也是本書致力于解決的關(guān)鍵問題。
本書結(jié)構(gòu)
本書作為一本基金投資的入門與提高書籍，希望能幫助新手投資者走進(jìn)基金
的世界，了解基金，學(xué)會與掌握基金投資技巧。全書共15 章，主要內(nèi)容分為以下
4 個部分。
章節(jié)介紹 主要內(nèi)容 作 用
第1 章 講解與基金相關(guān)的 通過基金基礎(chǔ)知識的學(xué)習(xí)，
基礎(chǔ)概念知識， 為后面章節(jié)的學(xué)習(xí)打下
包括基金的基礎(chǔ) 良好的基礎(chǔ)
概念、基金的發(fā)展
歷史與趨勢、基金的
分類以及基金與其他
理財方式的對比
第2 ～ 3 章 主要講解與基金 幫助投資者了解
相關(guān)的操作，以 基金從發(fā)行到
及初步講解選擇 運作的全過程。
基金的依據(jù)，包 通過學(xué)習(xí)選擇
括基金的募集、 基金的多種依據(jù)，
認(rèn)購和申購， 投資者可對市場
依據(jù)基金公司、 中的基金產(chǎn)品
基金經(jīng)理、基 進(jìn)行篩選，最終
金業(yè)績、基金 選到比較優(yōu)秀的
招募說明書等方 基金
面來選擇基金等
第4 ～ 11 章 主要講述包括 幫助投資者掌握
股票基金、貨幣 基金市場中的
基金、保本基金、 多數(shù)基金類型，
ETF 與LOF基金、 包括基金產(chǎn)品
分級基金等在內(nèi) 的相關(guān)概念、
的各類基金產(chǎn)品 操作技巧、獲利
的基礎(chǔ)知識與 辦法等內(nèi)容
投資技巧，內(nèi)容
幾乎涵蓋了當(dāng)前
基金市場中的
所有類型
第12 ～ 15 章 講解基金的轉(zhuǎn)換、 幫助投資者完善
轉(zhuǎn)托管，基金的 基金操作手段，
風(fēng)險與防范手段， 形成正確的
構(gòu)建基金組合， 投資理念，
建立正確的基金 幫助投資者
投資理念等方面 在未來更長
的相關(guān)知識 時間的投資中
獲利
本書特點
特 點 說 明
內(nèi)容涵蓋廣 除了傳統(tǒng)基金市場中
的股票基金、債券
基金、貨幣基金、指
數(shù)基金、ETF 與LOF
基金、封閉式基金、
保本基金以外，本
書緊跟基金市場發(fā)展
的潮流，在書中添加
了與分級基金相關(guān)
的內(nèi)容，使得本書介紹
的基金類型幾乎覆蓋了
基金市場中的所有基金
產(chǎn)品類型，范圍極廣
大量實戰(zhàn)案例 本書采用理論知識結(jié)合
實戰(zhàn)案例的創(chuàng)作結(jié)構(gòu)，
在具體的講解過程中，
列舉了大量案例，
并對其進(jìn)行詳細(xì)的分析
和圖解講解，讓廣大
投資者在學(xué)習(xí)理論知識
的同時，能通過實戰(zhàn)
案例更精準(zhǔn)地了解其
意義以及實際應(yīng)用
應(yīng)用技巧+ 針對基金投資實戰(zhàn)中
專家點撥 遇到的熱點問題、
+疑難解答 關(guān)鍵問題及種種難題，
本書以“應(yīng)用技巧”
“專家點撥”和
“疑難解答”這3種欄
目插播的方式給出解答，
幫助讀者拓展知識面
全程圖解展示 本書主體實戰(zhàn)內(nèi)容均
采用圖解展示，將枯燥
的理論和煩瑣的操作
步驟進(jìn)行圖示化展示
和圖解講解，力求讓
讀者輕松學(xué)會相關(guān)
理論和操作
本書讀者
本書適用于剛畢業(yè)進(jìn)入工作崗位的學(xué)生、收入穩(wěn)定的工薪階層、公司白領(lǐng)、
儲蓄豐厚的個體戶，更適用于有投資基金打算或已經(jīng)投資基金的投資者。此外，
本書還可以作為各大中專院校、高職院校或者相關(guān)培訓(xùn)班的培訓(xùn)教材使用。
由于編者水平有限，書中的缺點和不足之處在所難免，敬請讀者多多批評指正。
編 者
目錄
第1 章 基金知識概述 1
1.1 基金的基本概念 2
1.1.1 基金是什么................... 2
1.1.2 基金的特點................... 3
1.1.3 基金市場的參與主體...... 4
1.1.4 如何獲取基金信息......... 8
1.1.5 基金的重要概念........... 10
1.2 基金的發(fā)展歷史與趨勢......... 12
1.2.1 基金的發(fā)展................. 12
1.2.2 我國基金業(yè)的發(fā)展........ 14
1.2.3 基金的作用.................. 15
1.2.4 基金的發(fā)展趨勢........... 17
1.3 基金的分類..... 19
1.3.1 按運作方式不同分類.... 19
1.3.2 按投資對象不同分類.... 21
1.3.3 按投資目標(biāo)不同分類.....22
1.3.4 按募集方式不同分類.....22
1.3.5 特殊型基金...................23
1.4 基金與其他理財產(chǎn)品的對比.. 24
1.4.1 基金與期貨、外匯的對比........ 24
1.4.2 基金與股票、債券的對比.........25
1.4.3 收益與風(fēng)險的對比........26
第2 章 基金的募集與認(rèn)購、申購......... 29
2.1 開立基金賬戶的途徑.............30
2.1.1 在基金公司開立賬戶.....30
2.1.2 在銀行開立賬戶........... 31
2.1.3 在證券公司開立賬戶.....32
2.2 基金的募集與認(rèn)購.................33
2.2.1 基金的募集程序............33
2.2.2 基金的認(rèn)購...................35
2.2.3 開放式基金的認(rèn)購........ 37
2.3 基金的申購與贖回.................39
2.3.1 申購與贖回的概念.........39
2.3.2 申購和認(rèn)購的區(qū)別........ 40
2.3.3 申購和贖回的原則........ 41
2.3.4 基金贖回的其他情況..... 43
2.3.5 贖回技巧.. 45
2.4 基金的收益和費用................ 47
2.4.1 基金的收益.................. 47
2.4.2 基金的購買費用........... 49
2.4.3 基金投資的其他費用..... 51
2.4.4 內(nèi)扣法與外扣法............52
2.4.5 前端收費與后端收費..... 54
2.5 基金的購買渠道56
2.5.1 線下購買渠道...............56
2.5.2 線上購買渠道................58
2.5.3 各渠道的優(yōu)缺點............ 61
2.5.4 選擇適合自己的購買渠道..........62
第3 章 選擇基金的依據(jù)及操作時機.....65
3.1 依據(jù)基金公司選擇基金..........66
3.1.1 考核基金公司...............66
3.1.2 基金公司的投資風(fēng)格.....69
3.1.3 基金公司的創(chuàng)新能力.... 71
3.1.4 4P 標(biāo)準(zhǔn)....72
3.2 依據(jù)基金經(jīng)理選擇基金..........73
3.2.1 了解基金經(jīng)理.............. 74
3.2.2 多方面判斷基金經(jīng)理......75
3.2.3 選擇原則.. 77
3.2.4 如何應(yīng)對基金經(jīng)理的變動......... 78
3.3 依據(jù)基金業(yè)績選擇基金..........80
3.3.1 基金的預(yù)期業(yè)績............80
3.3.2 同類基金的業(yè)績比較..... 82
3.3.3 與歷史業(yè)績的比較........ 83
3.3.4 基金評級機構(gòu)............... 84
3.4 依據(jù)基金招募說明書............ 87
3.4.1 了解基金的歷史業(yè)績.... 87
3.4.2 了解基金的風(fēng)險............89
3.4.3 了解基金管理者............90
3.4.4 制訂投資計劃............... 91
3.4.5 了解基金的收益分配與費用.......93
3.5 操作基金的時機94
3.5.1 申購基金的時機........... 94
3.5.2 持有基金...96
3.5.3 贖回基金的時機............97
第4 章 股票基金的選擇與分析.. 99
4.1 認(rèn)識股票基金 100
4.1.1 股票基金詳解............ 100
4.1.2 股票基金的特點......... 102
4.1.3 查找股票基金的信息.. 103
4.1.4 股票基金與股票的區(qū)別.......... 105
4.1.5 股票基金的指標(biāo)......... 107
4.1.6 投資股票基金的注意事項...... 110
4.1.7 股票基金的投資風(fēng)險. 111
4.2 選擇股票基金 113
4.2.1 新舊基金的選擇......... 113
4.2.2 買入股票基金的時機...114
4.2.3 根據(jù)大盤選擇基金...... 116
4.3 分析股票基金118
4.3.1 分析基金的投資目標(biāo)..118
4.3.2 重倉持股結(jié)構(gòu)分析...... 120
4.3.3 分析個股的行業(yè)前景... 122
4.3.4 分析個股的趨勢......... 123
4.3.5 分析個股的基本面...... 125
第5 章 貨幣基金的投資與分析127
5.1 認(rèn)識貨幣基金 128
5.1.1 貨幣基金的特點......... 128
5.1.2 貨幣基金的收益與風(fēng)險.......... 129
5.1.3 貨幣基金的投資策略.. 130
5.2 貨幣基金新發(fā)展................. 132
5.2.1 新型貨幣基金的發(fā)展.. 132
5.2.2 各類互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品的優(yōu)劣.... 134
5.2.3 貨幣基金的交易要點... 135
5.3 貨幣基金提升技巧.............. 137
5.3.1 區(qū)分貨幣A 和貨幣B... 138
5.3.2 貨幣基金的分析.......... 139
5.3.3 天弘貨幣基金產(chǎn)品...... 140
第6 章 指數(shù)基金的投資與實戰(zhàn) 141
6.1 認(rèn)識指數(shù)基金 142
6.1.1 什么是指數(shù)............... 142
6.1.2 指數(shù)基金的概念及分類.......... 145
6.1.3 指數(shù)基金的優(yōu)劣勢...... 147
6.1.4 指數(shù)基金的風(fēng)險......... 150
6.2 成為指數(shù)基金高手.............. 151
6.2.1 關(guān)注基金公司............ 151
6.2.2 關(guān)注基金費用............. 153
6.2.3 分析基金跟蹤的指數(shù)... 154
6.2.4 指數(shù)基金投資策略...... 157
第7 章 保本基金的實戰(zhàn)與技巧 159
7.1 認(rèn)識保本基金 160
7.1.1 什么是保本基金........ 160
7.1.2 保本基金的特點與原理.......... 161
7.1.3 保本基金的計算......... 163
7.2 保本基金實戰(zhàn)技巧.............. 165
7.2.1 是否適合保本基金...... 165
7.2.2 投資要領(lǐng) 167
7.2.3 保本基金投資策略...... 168
7.3 成為保本基金高手.............. 170
7.3.1 分析基金的持股明細(xì).. 170
7.3.2 分析基金的持債明細(xì)... 172
7.3.3 優(yōu)秀的保本基金產(chǎn)品... 173
第8 章 債券基金的投資與技巧 175
8.1 了解債券基金 176
8.1.1 什么是債券基金........ 176
8.1.2 債券基金的特點與風(fēng)險.......... 177
8.1.3 債券基金的優(yōu)劣勢...... 179
8.2 投資債券基金 180
8.2.1 購買債券基金的注意事項......181
8.2.2 債券基金的投資策略... 182
8.2.3 債券基金與債券的區(qū)別.......... 183
8.3 債券基金的分析技巧.......... 184
8.3.1 債券基金的持債明細(xì).. 184
8.3.2 債券基金的持股研究... 186
8.3.3 債券基金的ABC 類...... 189
第9 章 ETF 基金與LOF 基金套利技巧 ............. 191
9.1 ETF 基金獲利技巧.............. 192
9.1.1 什么是ETF 基金........ 192
9.1.2 ETF 基金的特點.......... 194
9.1.3 ETF 基金的優(yōu)點.......... 195
9.1.4 如何從ETF 基金中獲利.......... 197
9.1.5 ETF 基金的風(fēng)險...........199
9.1.6 投資技巧 200
9.2 LOF 基金套利技巧............... 201
9.2.1 LOF 基金的概念與特點. 202
9.2.2 LOF 基金的運作機制..... 203
9.2.3 LOF 基金與ETF 基金的異同......204
9.2.4 LOF 基金套利............... 206
第10 章 封閉式基金的投資與交易..... 209
10.1 認(rèn)識封閉式基金............... 210
10.1.1 什么是封閉式基金... 210
10.1.2 基金的買賣盤信息詳解........ 211
10.1.3 基金K 線圖的查看與分析.... 213
10.2 封閉式基金的業(yè)績............ 215
10.2.1 查看封閉式基金的業(yè)績........ 215
10.2.2 封閉式基金的業(yè)績與分紅..... 217
10.3 封閉式基金的價格............. 220
10.3.1 折價率的定義........... 220
10.3.2 封閉式基金折價的計算......... 222
10.4 封閉式基金的交易技巧...... 222
10.4.1 判斷封閉式基金的投資價值.. 223
10.4.2 封閉式基金的三大交易要點..224
10.4.3 封轉(zhuǎn)開..224
第11 章 分級基金實戰(zhàn)技巧 ...... 227
11.1 了解分級基金..................228
11.1.1 什么是分級基金.......228
11.1.2 分級基金的分類.......228
11.1.3 分級基金的發(fā)展歷程.231
11.1.4 分級基金的交易渠道 232
11.1.5 A、B 類份額的折算...233
11.2 分級A 類的實戰(zhàn)技巧......... 236
11.2.1 無限期型A 類份額的盈利與虧損........... 236
11.2.2 有限期型A 類份額的盈利與虧損........... 239
11.2.3 A 類份額投資策略.... 241
11.3 分級基金B(yǎng) 類份額的實戰(zhàn)技巧..... 241
11.3.1 B 類份額的盈利與虧損........ 241
11.3.2 B 類份額的分類.........243
11.3.3 技術(shù)指標(biāo)分析B 類份額.........244
11.3.4 分級基金套利...........246
第12 章 基金投資的其他實用操作.... 247
12.1 基金的轉(zhuǎn)換..248
12.1.1 基金轉(zhuǎn)換的概念.......248
12.1.2 基金轉(zhuǎn)換的條件........249
12.1.3 基金轉(zhuǎn)換的費用........ 250
12.1.4 基金轉(zhuǎn)換的技巧........ 252
12.2 基金的轉(zhuǎn)托管...................254
12.2.1 基金轉(zhuǎn)托管的概念....254
12.2.2 轉(zhuǎn)托管的分類............ 256
12.2.3 辦理轉(zhuǎn)托管............... 257
12.3 認(rèn)識基金定投................... 259
12.3.1 什么是基金定投........ 260
12.3.2 基金定投的特點........ 262
12.3.3 基金定投的不足........ 263
12.3.4 你適合基金定投嗎.....264
12.4 基金定投實戰(zhàn)................... 265
12.4.1 基金定投的原則與風(fēng)險......... 265
12.4.2 定投誤區(qū).................. 266
12.4.3 如何進(jìn)行基金定投..... 268
12.4.4 把握基金定投........... 269
第13 章 基金的風(fēng)險認(rèn)識與防范......... 271
13.1 常見風(fēng)險......272
13.1.1 基金的市場風(fēng)險.......272
13.1.2 基金的流動性風(fēng)險....274
13.1.3 基金的其他風(fēng)險........ 275
13.2 如何衡量風(fēng)險................... 276
13.2.1 基金專業(yè)評級機構(gòu).... 276
13.2.2 根據(jù)換手率衡量........278
13.2.3 通過持股比例判斷.....280
13.2.4 集中度反映基金風(fēng)險.282
13.2.5 衡量基金風(fēng)險的技術(shù)指標(biāo)......284
13.3 如何控制風(fēng)險...................285
13.3.1 糾正四大錯誤傾向....286
13.3.2 絕不借錢買基金........286
13.3.3 樹立風(fēng)險意識............287
13.4 降低風(fēng)險的方法................288
13.4.1 試探性投資基金........ 289
13.4.2 分散投資.................. 290
13.5 監(jiān)管部門對基金的監(jiān)管......291
13.5.1 監(jiān)管的目標(biāo)和原則.... 291
13.5.2 基金監(jiān)管機構(gòu)............ 293
13.5.3 制定法規(guī)..................294
13.5.4 對基金公司從業(yè)人員的監(jiān)管.. 295
13.5.5 對信息披露的監(jiān)管..... 295
13.5.6 督促基金公司建立完善的內(nèi)控制度........ 296
第14 章 構(gòu)建基金組合.............. 297
14.1 認(rèn)識基金組合................... 298
14.1.1 降低投資風(fēng)險........... 298
14.1.2 如何分散風(fēng)險........... 299
14.1.3 構(gòu)建基金組合的層次. 301
14.2 基金組合的形式................ 305
14.2.1 啞鈴式. 305
14.2.2 核心式.. 306
14.2.3 金字塔式.................. 307
14.3 構(gòu)建基金組合的實戰(zhàn)步驟..308
14.3.1 明確投資目標(biāo)...........308
14.3.2 測試風(fēng)險承受能力..... 309
14.3.3 制定預(yù)期收益目標(biāo).... 312
14.4 實戰(zhàn)中調(diào)整基金組合........ 313
14.4.1 保證投資方向.......... 313
14.4.2 預(yù)期收益................. 315
14.4.3 基本面發(fā)生變化時.... 317
14.4.4 投資目標(biāo)發(fā)生變化時 317
14.4.5 調(diào)整基金組合的注意事項..... 318
第15 章 建立正確的基金投資理念..... 319
15.1 基金投資的基本原則......... 320
15.1.1 重視價值投資........... 320
15.1.2 堅持長期持有...........321
15.1.3 認(rèn)清自己.................. 322
15.1.4 關(guān)注老基金..............323
15.1.5 基民應(yīng)有的基本素質(zhì).324
15.2 基金投資的基本技巧......... 325
15.2.1 把握合適的介入時間. 325
15.2.2 盈利時應(yīng)加倉............327
15.2.3 建倉技巧..................328
15.2.4 持有時應(yīng)做的事........ 329
15.3 經(jīng)典基金投資理論............ 331
15.3.1 盡可能投資股票基金.331
15.3.2 忘掉債券基金............332
15.3.3 按基金類型來評價基金.........332
15.3.4 選擇業(yè)績穩(wěn)定的基金.333
15.3.5 組合投資..................333
