內 容 簡 介本書是一本適合高職院校經管財經類專業學生使用的關于金融風險管理的教材。書中對金融風險、利率風險、匯率風險、信用風險、操作風險、流動性風險、國家風險和金融衍生工具風險等重要金融風險管理，從概念類型、風險評估和度量、風險控制技術等方面，進行了系統簡要的闡述；對《巴塞爾協議》和銀行監管作了系統總結，并介紹了風險管理領域的最新成果——全面風險管理在金融機構中的應用情況。項目后配有擴展閱讀、單元練習和課外活動等內容，方便課程教學、學習使用。鑒于本教材內容的基礎性和全面性，本書還可以作為金融機構風險管理培訓教材，也可以作為初學風險管理課程的一本入門級教材。前 言
20世紀70年代國際貨幣市場上布雷頓森林體系的崩潰以及八九十年代歐美國家金融管制的放松，導致金融機構面臨越來越嚴重的匯率風險和利率風險，人們發現導致金融機構經營失敗的原因不再僅僅是信用風險，還經常包括市場風險在內，這在投資銀行、證券公司和期貨公司等領域表現得尤為明顯。資產證券化的廣泛應用，把商業銀行的信貸風險傳遞給市場投資者，往往一個銀行出現信用危機，就很快傳導給其他銀行乃至整個金融市場。2008年美國次貸危機的大爆發，就是典型的金融風險快速擴散從而席卷全球的金融危機的例子。風險管理已經被各種金融機構擺在重要的日常管理議程，各種金融風險管理理論正在這些金融機構中逐漸展開實踐應用。中國金融市場的相對封閉性使得國內金融機構沒有感受到明顯的金融風險壓力，但是2008年發生在金融強國——美國的金融風暴，卻讓國內金融界的有識之士有著一葉落而知秋將至的警醒。中國利率市場化的改革雖然緩慢，但從未停止過前進的步伐，銀行存款利率市場化已經擺上金融體制改革的日程表。凡此種種，都說明對國內金融行業從業人員進行風險管理理論知識的普及是非常必要且急迫的任務。
整個金融行業風險管理水平的提高不是一蹴而就的事情，需要金融機構自身重視本機構風險管理培訓工作，也需要高校財經管理類專業的相關教師對風險管理課程展開研究和探索，為即將進入金融行業的大學生普及金融風險管理的基本知識。本教材的出版即是為了推動高職高專院校財經管理類專業風險管理教學工作的不斷提高而組織編寫的。所以本教材首先是一本適合高職學生使用的風險管理教材，主要體現在如下幾個方面：①內容全面，難度適當。本教材對金融風險管理的基本內容和本學科的前沿理論都有介紹，并且考慮高職學生學習程度，采用通俗易懂的方式進行闡述。②案例具有實時性，應用性強。對近年國內外金融行業發生的重大金融危機事件進行選擇，編輯成教學案例，配合教師課堂授課使用。③對涉及的金融專業術語，在每個項目內容結束后的擴展閱讀部分進行解釋，方便師生查閱使用。④每個項目模塊后面附有單元練習和課后活動等內容，方便教師安排各種課程活動。
作為一本金融風險管理入門級教材，本書也適合金融機構開展風險管理培訓考級課程使用，同樣適合對金融風險管理感興趣的人士閱讀使用。對于這兩類人群，本書可以使閱讀者在較短時間內掌握金融風險管理的基本知識，提高使用者的學習效率。
本書由天津渤海職業技術學院的老師組織編寫，他們分別是李蕾、郭戇、齊欣、段樂田和劉俊杰，其中李蕾任主編，郭戇、齊欣、劉俊杰和段樂田任副主編，為參編老師。具體分工為：李蕾負責編寫項目二、項目五、項目七和項目八；郭戇負責編寫項目四和項目六；齊欣負責編寫項目九和項目十一；劉俊杰負責編寫項目一和項目三；段樂田負責編寫項目十和項目十二。
在本教材的編寫過程中，參閱了國內外大量金融風險管理方面的著作文章和財經新聞，有的直接選編為教學案例并在其后附有出處，其他參考文章一并在書后的參考文獻中列明，在此對這些著作者表示誠摯的感謝。雖然每位編寫老師都是竭盡全力力求完美地完成本書內容，但是由于編者水平和編寫時間有限，書中難免有紕漏，懇請廣大讀者批評指正。
編 者目 錄
項目一 金融風險 1
模塊一 風險 2
一、風險的概念 2
二、風險的特征 3
三、風險的分類 3
模塊二 金融風險 4
一、金融風險的定義 5
二、金融風險的特征 5
三、金融風險的產生和發展 6
四、金融風險的類型 7
案例討論 8
項目總結 10
單元練習 10
課外活動 11
項目二 金融風險管理 12
模塊一 金融風險管理概述 12
一、風險管理水平是商業銀行的核心競爭力 12
二、金融風險管理的發展歷程 13
三、風險管理的概念 14
四、風險管理流程 14
模塊二 金融風險識別與度量 15
一、金融風險識別 15
二、金融風險度量 16
模塊三 金融風險控制技術 18
一、風險預防 19
二、風險規避 19
三、風險自留 20
四、風險分散 20
五、風險對沖 21
六、風險轉移 21
模塊四 金融風險內部控制 22
案例討論 22
擴展閱讀 24
項目總結 26
單元練習 26
課外活動 27
項目三 《巴塞爾協議》與銀行監管 28
模塊一 《巴塞爾協議》 29
一、《巴塞爾協議》的形成和發展 29
二、《巴塞爾協議》的主要內容和缺陷 30
三、《巴塞爾新資本協議》 30
四、《巴塞爾協議III》 33
五、新舊《巴塞爾協議》對比 33
模塊二 銀行監管 34
一、銀行監管的目標、原則和標準 34
二、銀行監管的主要內容和方法 34
擴展閱讀 36
項目總結 37
單元練習 37
課外活動 38
項目四 常用金融風險度量方法 39
模塊一 市場風險度量簡介 40
一、市場風險簡介 40
二、VAR簡介 41
模塊二 VAR的各種測量方法 43
一、方差—協方差 43
二、歷史模擬法 44
三、蒙特卡羅模擬法 45
案例討論 47
項目總結 48
單元練習 48
課外活動 48
項目五 利率風險管理 49
模塊一 利率風險的形成與類型 50
一、利率風險概念 50
二、利率風險形成原因 50
三、利率風險的類型 51
模塊二 利率風險的度量 53
一、缺口模型 53
二、持續期分析模型 56
三、風險價值 61
模塊三 利率風險控制技術 62
一、利率風險管理傳統方法 63
二、利率風險管理創新工具 65
三、根據資產負債表管理利率風險 67
模塊四 利率風險套期保值 67
一、遠期利率協議應用舉例 68
二、利率互換應用舉例 69
三、利率期貨應用舉例 70
四、利率期權應用舉例 70
案例討論 71
擴展閱讀 73
項目總結 74
單元練習 74
課外活動 76
項目六 匯率風險管理 77
模塊一 匯率風險的形成與類型 78
一、匯率風險的概念 78
二、匯率風險的成因分析 78
三、匯率風險的類型 81
模塊二 匯率風險的度量 83
一、凈外匯風險敞口 83
二、匯率風險衡量 83
模塊三 匯率風險控制技術 87
一、匯率風險管理的原則 87
二、匯率風險管理程序 88
三、商業銀行匯率風險的管理方法 88
案例討論 91
項目總結 93
單元練習 93
課外活動 94
項目七 信用風險管理 95
模塊一 信用風險的形成原因與類型 96
一、信用風險概念界定 96
二、信用風險形成原因 98
三、信用風險的類型 99
模塊二 信用風險的度量 102
一、信用風險傳統度量方法 102
二、信用風險現代度量方法 104
模塊三 信用風險控制技術 108
一、信用風險防范措施 108
二、商業銀行信用風險內部評級體系 111
三、信用風險控制 113
模塊四 資產證券化和貸款出售 117
一、資產證券化 117
二、貸款出售 117
案例討論 118
擴展閱讀 120
項目總結 121
單元練習 121
課外活動 123
項目八 操作風險管理 124
模塊一 操作風險的類型與特征 125
一、操作風險概念界定 125
二、操作風險的類型 126
三、操作風險的特征 128
模塊二 操作風險的度量 129
一、操作風險識別方法 129
二、操作風險評估方法 129
三、操作風險資本計量方法 131
模塊三 操作風險控制技術 134
一、操作風險管理體系 134
二、操作風險緩釋 135
三、主要業務操作風險控制 136
案例討論 142
擴展閱讀 144
項目總結 145
單元練習 146
課外活動 147
項目九 流動性風險管理 148
模塊一 流動性風險的形成與類型 149
一、流動性風險的含義 149
二、流動性風險的特點 150
三、流動性風險形成原因 152
模塊二 流動性風險的度量 155
一、流動性風險的監測與預警 156
二、流動性風險的計量 160
模塊三 流動性風險控制技術 169
一、流動性風險管理概述 169
二、流動性風險控制技術 170
三、流動性風險管理方法 172
案例討論 174
擴展閱讀 179
項目總結 179
單元練習 180
課外活動 181
項目十 國家風險管理 182
模塊一 國家風險的形成與類型 183
一、國家風險概述 183
二、國家風險的表現形態 184
模塊二 國家風險的評估 185
一、國家風險的評估機構 185
二、國家風險的評估方法與模型 186
三、國家風險的因素分析 188
四、國家風險評級的兩個層次 191
五、中國首份國家風險分析報告 191
模塊三 國家風險管理技術 192
一、國家風險管理的基本準則 192
二、設定國家信貸風險限額 192
三、國家風險的化解方法 193
擴展閱讀 194
項目總結 195
單元練習 195
項目十一 金融衍生工具風險管理 196
模塊一 金融衍生工具 197
一、金融衍生工具概述 197
二、金融衍生工具的功能 201
模塊二 金融衍生工具風險識別 202
一、金融衍生工具風險形成的原因 202
二、金融衍生工具風險分類 204
三、金融衍生工具風險特征 205
模塊三 金融衍生工具風險管理
與控制 206
一、金融衍生工具風險管理程序 206
二、金融衍生工具風險的管理與控制 208
案例討論 210
擴展閱讀 212
項目總結 213
單元練習 213
課外活動 214
項目十二 金融機構全面風險管理 215
模塊一 全面風險管理 216
一、全面風險管理的定義 216
二、全面風險管理的發展歷程 216
三、全面風險管理在我國的發展過程 216
四、全面風險管理的內涵 217
模塊二 金融機構全面風險管理 218
一、全面風險管理的目標和要素 218
二、金融機構開展全面風險管理的現狀 219
項目總結 222
課外活動 222
參考文獻 223
