內(nèi)容簡介

《新手學期貨投資交易(入門與實戰(zhàn)468招)》通過“468個投資技巧精解+160多張精美圖片放送+40多張易懂圖解+15大專題內(nèi)容”零基礎、全技巧，講解期貨投資的精華技巧。廣大期貨投資初學者一書在手，即可徹底看懂、玩轉期貨投資，從菜鳥成為達人，從新手成為期貨投資高手！

《新手學期貨投資交易(入門與實戰(zhàn)468招)》共15章，包括闡述期貨基礎知識、了解市場交易規(guī)則、常見期貨種類介紹、掌握市場交易規(guī)則、掌握期貨投資流程、熟悉期貨交易軟件、期貨市場定價理論、清楚套期保值與投機、學習期貨套利與止損、分析期貨的基本面、分析期貨價格走勢、分析期貨的主要技術指標、謹記期貨操作技巧、期貨成功理論和定律、明白期貨市場風險，幫助讀者輕松掌握期貨投資的技巧，助力新手們征戰(zhàn)期貨市場。

《新手學期貨投資交易(入門與實戰(zhàn)468招)》結構清晰、語言簡潔、圖表豐富，既適合投資期貨行業(yè)的投資初學者，對期貨投資感興趣的所有人士，希望通過期貨投資獲得第一桶金的所有新投資者與創(chuàng)業(yè)者，同時也可作為相關領域的機關和事業(yè)單位內(nèi)部培訓的教材。

前言　　

一本新、細、全期貨投資書

 

寫作驅動

　　進入21世紀，隨著生活品質和生活品位的提高，人們對生活的要求也越來越高，在理財方面的意識也在提高，許多投資者選擇對現(xiàn)在正炒得火熱的期貨進行投資，但是期貨投資也是有盈有虧的，投資者要想獲利，就必須掌握一定的方法。

　　本書定位于適合期貨投資新手的通俗讀物，注重實用性和操作性，全面、系統(tǒng)地介紹了新手在期貨投資中會遇到的主要問題、關鍵細節(jié)以及操作方法和技巧等。通過閱讀本書，希望能幫助廣大投資者開闊視野、拓寬財路。

 

本書特色

　　本書的主要特色如下。

1. 15大專題內(nèi)容安排

　　本書包括：闡述期貨基礎知識+了解市場交易規(guī)則+常見期貨種類介紹+掌握市場交易規(guī)則+掌握期貨投資流程+熟悉期貨交易軟件+期貨市場定價理論+清楚套期保值與投機+學習期貨套利與止損+分析期貨的基本面+分析期貨價格走勢+分析期貨的主要技術指標+謹記期貨操作技巧+期貨成功理論和定律+明白期貨市場風險這15個專題內(nèi)容，助力所有新手征戰(zhàn)期貨市場。

2. 160多張清晰彩插放送

　　全書采用圖文結合的方式進行撰寫，將40多張易懂圖解、160多張圖片嵌入內(nèi)容中，讓讀者對各種投資更有領悟力，通過大量的理論和實操，成就新手財富夢想。

3. 468招，招招精辟入里

　　本書最大的特色就是通過468招的知識要點，向所有讀者展現(xiàn)期貨投資的最精華內(nèi)容，內(nèi)容不僅全面，還深刻富有內(nèi)涵，讓所有期貨投資新手成功逆襲，實現(xiàn)富人夢想。

 

作者信息

　　本書由陳國嘉編著，參與編寫的人員還有蘇紫榮、劉勝璋、劉向東、劉松異、劉偉、盧博、周旭陽、袁淑敏、譚中陽、楊端陽、李四華、王力建、柏承能、劉桂花、柏松、譚賢、譚俊杰、徐茜、劉嬪、蘇高、柏慧等人，在此一并表示感謝。由于作者知識水平有限，書中難免存在錯誤和疏漏之處，懇請廣大讀者批評、指正，請聯(lián)系微信：157075539。

　　

　　

編 者  

 

 

目錄

第1章  新手入門：闡述期貨

基礎知識 1

1.1  資訊：期貨市場的新資訊 2

001  首屆中國國際期貨論壇 2

002  期貨公司新三板成員 2

003  期貨市場累計成交量創(chuàng)

新高 2

004  期貨服務三農(nóng)新模式：

“保險+期貨” 2

005  鄭商所、大商所獲新期權

交易 3

006  2016年期貨公司分類評級

結果出爐 3

007  期貨業(yè)首家公募基金公司

誕生 3

008  上期所發(fā)布商品指數(shù)系列 3

009  《期貨法》立法進程

在推進 3

010  國內(nèi)期貨市場新品種

將不斷增多 4

1.2  基礎：了解期貨基礎內(nèi)容 4

011  期貨的概念 4

012  期貨的作用 4

013  期貨的組成元素 5

014  期貨上市品種的特點 5

015  期貨投資的特性 6

016  期貨與現(xiàn)貨的區(qū)別 7

017  期貨與股票的區(qū)別 8

018  期貨與期權的區(qū)別 8

1.3  術語：期貨交易中的術語 8

019  期貨中的“開倉” 9

020  期貨中的“持倉” 9

021  期貨中的“平倉” 9

022  期貨中的“實物交割” 9

023  期貨中的“爆倉” 9

024  期貨中的“交易指令” 10

025  期貨中的“單邊市” 10

026  期貨中的“基差” 10

027  期貨中的“升貼水” 10

028  期貨中的“倉儲費” 10

029  期貨中的“逼倉” 11

030  期貨中的“傭金” 11

031  期貨中的“日內(nèi)交易” 11

032  期貨中的“強行平倉” 11

第2章  奠定基礎：了解市場

交易規(guī)則 13

2.1  制度：期貨市場的制度 14

033  制度一：會員制度 14

034  制度二：漲跌停板制度 14

035  制度三：保證金制度 14

036  制度四：競價交易制度 14

037  制度五：強行平倉制度 15

038  制度六：限倉制度 15

039  制度七：無負債制度 16

040  制度八：大戶報告制度 16

2.2  功能：期貨市場的功能 16

041  控制風險 17

042  發(fā)現(xiàn)價格 17

043  穩(wěn)定供求 17

044  節(jié)約成本 18

045  拉動經(jīng)濟 18

2.3  合約：期貨的交易合約 18

046  交易品種 19

047  交易單位 19

048  最小變動價位 19

049  漲跌停板幅度 19

050  合約交割月份 20

051  期貨交易時間 20

052  最后交易日 21

053  交割時間 21

054  交割標準和等級 21

055  交割地點 22

056  交易保證金 22

057  交易手續(xù)費 22

第3章  全面掌握：常見期貨種類

介紹 23

3.1  農(nóng)產(chǎn)品期貨 24

058  玉米 24

059  大豆 24

060  豆粕 25

061  豆油 26

062  小麥 26

063  棉花 27

064  白糖 28

065  油菜籽 29

066  菜粕 29

067  菜籽油 30

068  早秈稻 30

069  棕櫚油 31

070  雞蛋 32

071  玉米淀粉 32

072  粳稻 33

073  晚秈稻 34

3.2  有色金屬期貨 34

074  黃金 34

075  白銀 35

076  銅 36

077  鋁 37

078  鉛 37

079  鋅 38

3.3  材料類期貨 38

080  天然橡膠 39

081  PTA 40

082  甲醇 40

083  玻璃 41

084  LLDPE 42

085  PVC 42

086  鋼材 43

087  纖維板 44

088  膠合板 45

089  PP 45

090  熱卷 46

3.4  能源類期貨 46

091  焦炭 47

092  燃料油 47

093  鐵礦石 48

094  焦煤 49

095  動力煤 49

096  硅鐵 50

097  錳硅 51

098  瀝青 51

3.5  金融類期貨 52

099  股指期貨 52

100  外匯期貨 53

101  利率期貨 53

3.6  其他類期貨 54

102  電力期貨 54

103  天氣指數(shù)期貨 55

104  房地產(chǎn)指數(shù)期貨 55

105  綠豆期貨 55

106  紅小豆期貨 56

第4章  觀察了解：掌握市場

交易規(guī)則 57

4.1  了解：期貨公司的信息 58

107  基本信息 58

108  人員信息 58

109  其他信息 58

4.2  知曉：期貨公司的職責 58

110  客戶服務職責 59

111  服務經(jīng)理職責 59

112  出市代表職責 59

113  結算人員職責 59

4.3  管理：期貨公司風險管理 60

114  公司風險管理措施 60

115  建立風險管理步驟 61

4.4  介紹：20強期貨公司介紹 61

116  永安期貨 61

117  國投安信期貨 62

118  銀河期貨 63

119  廣發(fā)期貨 64

120  招商期貨 64

121  光大期貨 65

122  申銀萬國期貨 66

123  中信建投期貨 66

124  方正中期期貨 67

125  中糧期貨 68

126  華泰期貨 69

127  長江期貨 70

128  中國國際期貨 70

129  南華期貨 71

130  魯證期貨 72

131  瑞達期貨 73

132  華信萬達 74

133  宏源期貨 74

134  新湖期貨 75

135  興證期貨 76

第5章  實戰(zhàn)入門：掌握期貨

投資流程 77

5.1  類型：選擇交易賬戶的類型 78

136  商品期貨賬戶 78

137  金融期貨賬戶 78

5.2  分析：選公司需考慮的問題 79

138  公司是否合法 79

139  資金是否安全 80

140  平臺是否穩(wěn)定 80

141  信譽是否良好 80

142  服務是否優(yōu)質 80

143  資訊是否完善 81

5.3  熟悉：掌握期貨開戶的流程 82

144  開通期貨賬戶 82

145  往賬戶注入資金 89

146  委托公司交易 91

147  查收核對單據(jù) 93

5.4  要點：異地開戶有哪些要點 94

148  合法性：確保過程的

合法性 94

149  安全性：注重賬戶資金

安全 94

150  手續(xù)費：清楚開戶的

手續(xù)費 94

5.5  銷戶：期貨賬戶如何銷戶 95

151  流程：期貨銷戶的總流程 95

152  條件：銷戶需滿足的條件 96

第6章  善用工具：熟悉期貨

交易軟件 97

6.1  平臺以及網(wǎng)銀：期貨網(wǎng)站與

網(wǎng)銀操作 98

153  期貨投資網(wǎng)站介紹 98

154  注冊工行網(wǎng)上銀行 110

155  開戶預約的基本操作 112

156  銀期轉賬的基本操作 114

6.2  電腦期貨軟件：“博易大師”

介紹 118

157  下載軟件 118

158  安裝軟件 118

159  登錄軟件 119

160  界面介紹 120

161  K線功能 121

162  套利分析 121

163  商品疊加 122

164  退出軟件 122

6.3  手機期貨軟件：“和訊期貨”

介紹 122

165  軟件下載及安裝 123

166  軟件注冊及登錄 123

167  基本功能的設置 124

168  期貨產(chǎn)品的搜索 125

169  查看商品的走勢 125

170  自選期貨的添加 127

171  查看成交的明細 128

172  查看持倉的情況 129

173  查看商品的資訊 131

174  查看商品的F10 131

175  查看期貨的要聞 132

176  添加常用期貨公司 133

177  進行電話委托交易 134

6.4  微信期貨平臺：“國泰君安”

介紹 134

178  期貨開戶 134

179  預約開戶 135

180  模擬仿真 136

181  行情交易 136

182  自助服務 137

第7章  理論夯實：期貨市場定價

理論 139

7.1  理論一：持有成本理論 140

183  理論的概念介紹 140

184  理論的定價模式 140

185  分析出來的套利空間 141

186  應用于商品期貨 141

187  應用于股指期貨 141

188  應用于利率期貨 142

189  應用于外匯期貨 142

190  持有成本理論缺陷 142

7.2  理論二：預期理論 143

191  預期理論的產(chǎn)生 143

192  預期理論的概念 144

193  預期理論的作用 145

7.3  理論三：有效市場假說 145

194  理論的相關概述 145

195  理論的相關要點 145

196  有效市場的定義 146

197  有效市場的前提 146

198  弱式有效市場 147

199  半強式有效市場 147

200  強式有效市場 147

201  有效市場假說的局限 148

7.4  理論四：行為金融學 148

202  行為金融學的定義 149

203  行為金融學的應用 149

204  行為金融學的表現(xiàn) 149

第8章  逐漸提升：清楚套期

保值與投機 151

8.1  概念：什么是期貨套期保值 152

205  期貨操作的兩個方向 152

206  套期保值的相關定義 152

207  套期保值的相關原理 153

208  套期保值的操作方法 153

8.2  賣出：什么是賣出套期保值 153

209  賣出套期保值的概念 154

210  期、現(xiàn)的價格下跌一致 154

211  期貨價格下跌大于現(xiàn)貨 154

212  期貨價格下跌小于現(xiàn)貨 155

213  期、現(xiàn)價格未跌而上漲 155

8.3  買入：什么是買入套期保值 156

214  買入套期保值的概念 156

215  期、現(xiàn)的價格上漲一致 156

216  期貨價格上漲大于現(xiàn)貨 157

217  期貨價格上漲小于現(xiàn)貨 157

218  期、現(xiàn)價格未漲而下跌 157

8.4  注意：套期保值應注意事項 158

219  注意選擇期貨合約 158

220  注意選擇到期月份 158

221  注意選擇恰當時機 159

222  注意套期保值比率 159

8.5  風險：套期保值的七種風險 159

223  轉戰(zhàn)海外市場 159

224  行情判斷不準 160

225  基差背離嚴重 160

226  保證金額不足 161

227  移倉損失費用 161

228  實物交割費用 161

229  投機操作虧損 161

8.6  投機：什么是期貨市場投機 162

230  期貨投機的相關定義 162

231  期貨投機的四個作用 162

232  期貨投機者的三種分類 163

233  期貨投機的兩種方式 164

第9章  不斷深入：學習期貨

套利與止損 165

9.1  定義：闡述期貨套利的定義 166

234  套利的定義 166

235  套利的作用 166

236  套利的方式 166

237  套利的原則 167

9.2  流程：掌握期貨套利的流程 167

238  尋找期貨合約 168

239  確定套利空間 168

240  制定套利方案 169

241  開始套利操作 169

9.3  事項：投資者套利須知的事項 169

242  價格異常也是合理 169

243  挑熟悉的合約操作 170

244  正確選擇套利因素 170

245  注意合約的流動性 170

246  把控好賬戶的資金 170

247  不做“跨年”套利 170

248  逼倉時不進行套利 171

249  謹慎對待套利交割 171

250  要衡量傭金和利潤 171

251  避免套利中的猶豫 171

9.4  策略：使用跨期套利的策略 171

252  跨期套利的概念 172

253  牛市套利的分析 173

254  熊市套利的分析 174

255  蝶式套利的分析 175

9.5  策略：使用跨市套利的策略 176

256  跨市套利的含義 176

257  跨市套利的特點 177

258  跨市套利的前提 178

259  跨市套利的方法 178

260  跨市套利的風險 179

9.6  策略：使用跨品種套利的策略 180

261  跨品種套利的概述 181

262  跨品種套利的步驟 181

9.7  止損：正確對待期貨投資止損 182

263  為什么要止損 182

264  正確看待止損 182

265  止損正確策略 183

266  止損的小訣竅 184

9.8  盈虧：投資者盈虧階段的過程 184

267  小盈大虧階段 184

268  大盈大虧階段 184

269  小盈小虧階段 185

270  大盈小虧階段 185

第10章  宏觀掌控：分析期貨的

基本面 187

10.1  宏觀經(jīng)濟：期貨宏觀經(jīng)濟分析 188

271  宏觀經(jīng)濟分析的定義 188

272  宏觀經(jīng)濟分析的作用 188

273  宏觀經(jīng)濟總需求的概念 188

274  影響總需求的相關因素 189

275  總需求之固定資產(chǎn)投資 189

276  總需求之國內(nèi)需求 189

277  總需求之對外貿(mào)易 190

278  宏觀經(jīng)濟總供給的定義 190

279  影響總供給的相關因素 191

280  反映總供給的相關指標 191

281  貨幣利率與宏觀經(jīng)濟 191

282  貨幣匯率與宏觀經(jīng)濟 192

283  貨幣供應量與宏觀經(jīng)濟 192

284  宏觀經(jīng)濟與財政政策 193

10.2  供與需：期貨供給與

需求分析 193

285  供需模型的相關概述 193

286  需求曲線的相關概述 194

287  影響需求的相關因素 194

288  了解需求的價格彈性 195

289  供應曲線的相關概述 195

290  影響供應的四大因素 196

291  了解供應的價格彈性 196

10.3  類型一：農(nóng)產(chǎn)品期貨的

基本面 196

292  需求因素的相關分析 196

293  供給因素的相關分析 197

294  經(jīng)濟周期的相關分析 197

295  自然因素的相關分析 197

296  貨幣因素的相關分析 198

297  政策因素的相關分析 198

298  政治因素的相關分析 199

299  心理因素的相關分析 199

10.4  類型二：有色金屬期貨的

基本面 199

300  工業(yè)金屬的相關分析 199

301  貴金屬的相關分析 200

10.5  類型三：能源類期貨的

基本面 200

302  受原國際油影響 200

303  價格波動周期頻繁 200

304  石化產(chǎn)業(yè)鏈較復雜 201

305  產(chǎn)品價格有壟斷性 201

10.6  類型四：金融類期貨的

基本面 201

306  股指期貨的相關分析 201

307  國債期貨的相關分析 202

10.7  不足點：基本面分析的不足點 202

308  不能了解所有基本面 202

309  單一基本面影響程度大 202

310  存在基本面分析錯誤 203

311  價格與基本面因果關系 203

312  基本面的數(shù)據(jù)可能有誤 203

第11章  核心探究：分析期貨

價格走勢 205

11.1  作用：價格分析的實際作用 206

313  找到最佳投資時機 206

314  找到出、入市時間 206

315  找到趨勢變化信號 206

316  找到開立新頭寸時機 206

11.2  形態(tài)：價格走勢常見的形態(tài) 207

317  單頂和單底形態(tài) 207

318  “U”形底形態(tài) 207

319  “W”形底形態(tài) 208

320  “WV”形底形態(tài) 208

321  “WW”形底形態(tài) 208

322  “A”形頂形態(tài) 209

323  倒“U”形頂形態(tài) 209

324  “M”形頂形態(tài) 210

325  “MA”形頂形態(tài) 210

326  “MM”形頂形態(tài) 210

11.3  分析：利用頂部與底部分析 211

327  更高的底部、頂部 211

328  更高的頂部、底部 211

329  更低的頂部、底部 211

330  更高的底部、頂部 212

331  沖破之前的老頂部 212

332  跌破之前的老底部 212

333  次級反彈或更低的頂部 212

334  次級下跌或更高的底部 212

335  牛市未破原有頂部 213

336  熊市未破原有底部 213

11.4  趨勢：用價格走勢研究趨勢 213

337  分析底部區(qū)間 214

338  分析頂部區(qū)間 214

339  分析時間長度 214

340  分析狹長區(qū)間 214

341  分析橫向運動 214

342  橫向運動發(fā)展區(qū)間 215

343  低價位的橫向運動 215

344  大行情末期的趨勢 215

11.5  規(guī)則：一些實用的變化規(guī)則 215

345  價格持續(xù)的天數(shù) 216

346  價格走勢的快慢 216

347  漲跌時間的規(guī)律 216

348  價格走勢的周期 217

349  價格逆轉看趨勢 217

350  推算趨勢變化的價格 217

351  波動中獲利不是上策 218

352  判斷極限價格的規(guī)則 218

第12章  進階高手：分析期貨的

主要技術指標 221

12.1  K線：K線圖相關分析 222

353  K線圖的含義 222

354  孕育線形態(tài) 224

355  錘子底與上吊線形態(tài) 224

356  烏云蓋頂形態(tài) 225

357  穿刺形態(tài) 226

358  黃昏星形態(tài) 226

359  十字星形態(tài) 227

360  三只烏鴉形態(tài) 227

361  紅三兵形態(tài) 228

362  分手形態(tài) 228

363  約會形態(tài) 229

12.2  KDJ：KDJ指標相關分析 230

364  KDJ指標的原理 230

365  KDJ指標的計算 230

366  KDJ的超賣、買 231

367  KDJ的背離現(xiàn)象 231

12.3  RSI：RSI指標相關分析 232

368  RSI指標的原理 232

369  RSI指標的計算 232

370  RSI的應用方法 232

12.4  W%R：W%R指標相關分析 233

371  W%R指標的原理 233

372  W%R指標的應用 233

12.5  BIAS：BIAS指標相關分析 234

373  BIAS指標的計算 234

374  BIAS指標的應用 234

12.6  BOLL：BOLL指標相關分析 235

375  BOLL指標的原理 235

376  BOLL指標的計算 235

377  BOLL指標的應用 236

12.7  ARBR：ARBR指標相關分析 236

378  ARBR的指標原理 236

379  ARBR指標的計算 237

380  ARBR指標的應用 237

12.8  DMI：DMI指標相關分析 238

381  DMI指標的原理 238

382  DMI指標的計算 238

383  DMI指標的應用 238

12.9  MACD：MACD指標相關分析 239

384  MACD指標的原理 239

385  MACD指標的計算 239

386  MACD指標的應用 240

387  MACD指標的分析法 240

第13章  邁向成功：謹記期貨

操作技巧 243

13.1  入市：入市應知的法則 244

388  價格跳空處入市 244

389  突破信號處入市 244

390  支撐、阻力位入市 246

391  根據(jù)回撤幅度入市 246

13.2  倉位：倉位設置的訣竅 247

392  注重倉位的原因 247

393  從風險角度考慮 247

394  從收益角度考慮 248

395  從連虧角度考慮 248

396  從止損方面考慮 248

397  從綜合因素考慮 248

13.3  組合：組合投資的種類 249

398  品種之間組合 249

399  合約期限組合 249

400  商品風險組合 250

401  特殊方式組合 250

第14章  成功借鑒：期貨成功

理論和定律 251

14.1  理論一：均線理論 252

402  什么是均線理論 252

403  均線理論的應用 252

404  均線投資的機會 253

405  分析均線的角度 253

406  均線投資的結論 254

407  均線實操的情況 254

408  使用需注意的事項 255

14.2  理論二：口袋理論 255

409  什么是口袋理論 255

410  多頭合約的上漲 256

411  多頭合約的下跌 257

412  空頭合約的上漲 257

413  空頭合約的下跌 258

14.3  理論三：盈虧不等理論 258

414  先賺后虧的情況 258

415  先虧后賺的情況 259

14.4  定律一：波浪定律 259

416  什么是波浪定律 259

417  波浪定律的原則 260

418  波浪中的5浪形態(tài) 260

419  波浪定律發(fā)展方式 260

420  波浪中的三角形態(tài) 261

421  波浪級別詳細劃分 261

422  什么是驅動浪形式 262

423  什么是推動浪形式 262

424  什么是延長浪形式 262

425  波浪定律中的比例 262

14.5  定律二：黃金定律 263

426  什么是黃金定律 263

427  黃金定律的特點 263

428  黃金定律的應用 263

第15章  強化意識：明白期貨市場

風險 265

15.1  期貨風險的來源 266

429  操作風險 266

430  市場風險 266

431  流動性風險 266

432  違約風險 267

15.2  期貨典型的風險 267

433  經(jīng)紀委托風險 267

434  價格波動風險 267

435  執(zhí)行延遲風險 267

436  規(guī)則差異風險 267

437  強行平倉風險 268

438  實物交割風險 268

439  移倉成本風險 268

440  法律欠缺風險 268

15.3  股指期貨的風險 269

441  行情預測失誤 269

442  無效套期保值 269

443  保值頭寸誤用 269

444  基差波動劇烈 269

445  投資比率不當 270

446  杠桿使用不當 270

15.4  國債期貨的風險 270

447  宏觀因素帶來的風險 270

448  利率波動帶來的風險 271

449  資金流動帶來的風險 271

450  制度缺陷帶來的風險 271

451  系統(tǒng)故障帶來的風險 271

15.5  技術面分析的誤區(qū) 272

452  盲目追隨市場形勢 272

453  只看重期貨價格 272

454  逆市場趨勢而行 272

455  因小利失去大利 272

15.6  投資者自身的問題 273

456  盲目追捧某一期貨 273

457  對資訊反應太過度 273

458  過度相信自己的判斷 273

459  畏手畏腳錯失良機 273

460  具有孤注一擲心理 274

15.7  防范陷阱注意事項 274

461  不輕易開戶入市 274

462  不進行非法交易 275

463  不透露賬戶信息 276

464  不輕信他人承諾 276

465  不過分信任他人 277

466  不讓他人代為交易 278

467  不忽視賬號保證金 278

468  不輕視后續(xù)程序 279