圖書簡介：
公司理財是金融學與財務管理的交叉學科，也是近年來最活躍的金融學分支學科之一。本書在介紹公司理財的含義與內容和公司理財的財務基礎理論知識的基礎上，以公司理財過程中的籌資管理、投資管理、營運資金管理、利潤分配管理、公司并購等基本環節為中心，重點介紹了公司財務管理的基本原理、基本內容、基本方法與相關技能。
本書注重理論與實踐相結合，廣泛采用我國公司理財的實際案例，具有極強的可操作性；盡可能使用通俗易懂的語言講述復雜的公司理財問題，因而可讀性強。為便于學習和掌握，本書在編寫過程中注重引發讀者的學習興趣，突出實踐環節，強化學習效果，并每章前配有章前導讀與核心概念提示，章中配有材料解析、案例點擊、點石成金，章后配有小結及各種思考題。
本書為高等院校特別是職業院校、高等專科學校、成人高校理財類課程的教科書，也可供一般讀者學習參考。
前 言
在漢語詞典中，“財”是錢和物質的總稱，那么“財務”自然是涉及錢和物質的業務。 “財”或者“財務”與我們每一個人的生活都息息相關，無論是個人、家庭、企業，還是國家，其生存和發展都離不開“財”，并以不同的形式開展著“財務”活動，從而使各個主體及其管理者面臨各種不同的“財務”問題。一個國家、一個地區有關錢財的事務，一般稱為財政；一個企業、一個家庭有關錢財的事務，一般稱為財務。企業財務是指企業在生產經營過程中，與資金的籌集、投放和分配等有關的事務。企業對財務的管理活動就是企業理財。
公司是現代企業的主要形態，具有規模、體制、運作、監管等特點，公司的運作方式代表了現代企業發展的主要方向，公司理財的內容也涵蓋了一般企業的各類理財問題。因此，現代企業的財務管理都以公司為出發點，分析和論述也從公司理財的角度展開。
本教材適合高職高專院校理財類專業教學使用，也適合在職公司管理人員、財務人員、會計人員學習參考。
在編寫教材的過程中，我們參考了國內外大量的公司理財與財務管理理論基礎與操作實踐的書籍、報刊資料，力爭以樸實、簡潔的語言展現公司理財這一領域中成熟的理論和觀點。與其他理財類教材相比較，本教材具有以下幾個特點。
1. 結構新穎、內容豐富
本教材的每一章均有章前導讀，可以提高讀者的閱讀興趣；每一章都列有核心概念歸納，便于讀者迅速掌握核心內容；每一章都配有大量的材料解析，可以幫助讀者了解相關背景知識；每一章都配有案例分析，可以幫助讀者進行模擬實戰訓練；每一章都配有各種思考題，可以幫助讀者鞏固所學知識。
2. “講、讀、研、練”一體化的新型教材模式
本教材為適應高職高專教學改革的需要，以能力培養為目標進行組織編寫，力求在內容和形式上有所突破。在內容取舍上，堅持實用性和針對性相結合，以財務管理崗位所需的技能為依據選擇教學內容，打破傳統教材的學科體系。在章節安排上，對現有的內容進行重新解構和整合，按照工作導向的思路安排順序。在體例上，盡可能體現高職高專教育的特點和要求，重在明確要求，強化技能培養。全書在整體上形成了“講、讀、研、練”一體化的新型教材模式，體現了高職高專教育“能力本位”的需要。
本教材共十二章。全書由韓海燕、吳治成提出撰寫大綱，最后由韓海燕統稿，由哈爾濱金融學院教務處副處長吳作斌副教授、投資保險系保險教研室主任付榮輝副教授主審。具體寫作分工如下：韓海燕編寫第一章、第二章、第九章、第十一章，趙凱編寫第三章、第五章，李明編寫第四章、第八章，李瑩編寫第六章，吳治成編寫第七章、第十二章，李春麗編寫第十章。教材在編寫過程中得到了哈爾濱金融學院、保險職業學院、哈爾濱商業大學這幾所高校的領導以及清華大學出版社的大力支持。在此，我們深表謝意。
由于作者水平和時間有限，書中難免會有不當及錯誤之處，敬請廣大師生和讀者批評指正。
編 者目 錄
第一章 公司理財概述 1
第一節 股份公司概述 4
一、股份公司的基本形式 4
二、股份公司的組成要素 4
三、股份公司的組織機構 5
第二節 公司理財概念與內容 7
一、公司理財的概念 8
二、公司理財的內容 8
三、公司理財的基本環節與方法 11
第三節 公司財務關系與公司理財目標 13
一、公司財務關系 13
二、公司理財的目標 15
三、公司理財的具體目標 19
第四節 公司理財的環境 20
一、公司理財的法律環境 20
二、公司理財的金融環境 21
三、公司理財的經濟環境 24
本章小結 28
思考題 28
第二章 公司理財的財務基礎 31
第一節 貨幣的時間價值 32
一、貨幣的時間價值的含義 32
二、貨幣的時間價值計算中的幾個概念 33
三、貨幣時間價值的計算 34
第二節 年金 35
一、普通年金 35
二、預付年金 37
三、遞延年金 38
四、永續年金 38
五、折現率、期間和利率的推算 38
第三節 風險價值 40
一、風險及其衡量 41
二、風險報酬的計算 46
三、投資組合的風險 47
本章小結 47
思考題 48
第三章 財務預算 51
第一節 財務預算概述 53
一、全面預算及其內容 53
二、財務預算的含義與作用 54
三、財務預算的分類 54
四、財務預算在全面預算體系中的地位與作用 55
第二節 全面預算的編制流程與方法 55
一、全面預算的編制流程 55
二、全面預算的編制方法 56
第三節 財務預算的編制與例解 61
一、銷售預算 61
二、生產預算 62
三、直接材料預算 62
四、直接人工預算 63
五、制造費用預算 64
六、銷售及管理費用預算 65
七、產品成本預算 66
八、現金預算 66
九、預計財務報表的編制 67
本章小結 69
思考題 69
第四章 財務控制 73
第一節 財務控制概述 74
一、財務控制的含義與特征 74
二、財務控制的種類 76
三、財務控制的方式 77
四、財務控制的程序 78
第二節 責任中心 79
一、責任中心的含義和特征 79
二、成本中心 80
三、利潤中心 82
四、投資中心 84
第三節 責任預算與責任報告 85
一、責任預算 86
二、責任報告 89
三、業績考核 91
第四節 責任核算 94
一、內部轉移價格 94
二、內部結算 97
三、責任成本的內部結轉 99
本章小結 100
思考題 100
第五章 財務分析 105
第一節 財務分析概述 107
一、財務分析的概念 107
二、財務分析的常用方法 107
第二節 財務分析的基本內容 109
一、償債能力分析 109
二、營運能力分析 112
三、盈利能力分析 115
四、發展能力分析 120
第三節 全面財務分析 121
一、杜邦財務分析 121
二、綜合財務分析 123
本章小結 123
思考題 124
第六章 權益與權益交換性融資 127
第一節 權益與權益交換性融資概述 128
一、資金成本 128
二、公司理財中的杠桿原理 131
三、資本結構 135
第二節 直接投資 137
第三節 留存收益 138
一、留存收益的主要類型 138
二、留存收益的經濟用途 139
第四節 普通股融資 142
一、股票及其種類 142
二、股票的發行 143
三、股票上市 145
四、普通股籌資評價 146
第五節 優先股融資 146
一、優先股的特征 147
二、優先股的種類 147
三、優先股籌資評價 148
四、收益留用籌資 148
第六節 可轉債券融資 149
一、可轉債的特征 150
二、可轉債的發行主體 151
三、發行可轉債的特點 151
本章小結 153
思考題 154
第七章 負債性融資 157
第一節 負債性融資概述 159
一、負債性融資的概念 159
二、負債性融資的類型與方式 159
第二節 流動負債融資 160
一、流動負債融資的概念 160
二、短期借款 161
三、商業信用 164
第三節 長期負債籌資 166
一、長期借款 166
二、債券籌資 170
三、融資租賃 174
本章小結 180
思考題 180
第八章 證券投資決策 183
第一節 證券投資概述 184
一、證券的概念 185
二、證券的分類 185
三、證券投資的概念及特征 186
四、證券投資的種類和程序 187
第二節 證券投資的風險與報酬 187
一、證券投資的風險 187
二、證券投資的報酬 189
三、證券風險與報酬的關系 189
第三節 債券投資 191
一、債券的種類、特點和投資目的 191
二、債券估價方法 193
三、債券投資收益率的計算 194
四、債券投資的優缺點 195
第四節 股票投資 196
一、股票的分類和發行目的、特點 196
二、股票投資的估價 201
三、股票投資的優缺點 203
第五節 基金投資 203
一、基金投資的含義和特點 203
二、基金投資的種類 204
三、基金投資的風險 205
四、基金投資的報酬 206
五、基金投資的優缺點 207
第六節 證券投資中的投資組合 207
一、證券投資組合的意義 207
二、證券投資組合的風險及風險報酬 208
三、資本資產定價模型 210
四、證券投資組合策略 211
五、證券投資組合的具體做法 213
本章小結 214
思考題 215
第九章 項目投資決策 217
第一節 項目投資概述 219
一、項目投資及其特點 219
二、項目投資決策的一般程序 221
三、投資方案的現金流量分析 222
四、現金凈流量的計算 225
第二節 項目投資決策的評價方法 229
一、非貼現現金流量法 229
二、貼現現金流量法 232
第三節 項目投資決策評價方法的運用 240
一、購置設備的決策分析 240
二、固定資產更新及改造決策 241
三、資本限量的決策分析 242
本章小結 243
思考題 244
第十章 營運資金管理 249
第一節 現金管理 251
一、持有現金的原因和成本 251
二、最佳現金持有量的確定 254
三、現金的日常管理 258
第二節 應收賬款管理 259
一、應收賬款的功能與成本 259
二、信用政策的確定 260
三、應收賬款日常管理 265
第三節 存貨管理 269
一、存貨的功能與成本 269
二、存貨的經濟采購批量 271
三、存貨日常控制 274
本章小結 275
思考題 275
第十一章 公司的利潤分配決策 279
第一節 公司利潤分配 280
一、公司利潤分配的程序 280
二、公司支付股利的過程 283
三、股利分配的形式 284
第二節 股利分配政策 291
一、股利分配政策概述 291
二、影響股利分配政策的因素 292
三、股利分配政策的評價與選擇 294
四、股份公司的股利形式 298
第三節 收益的分配程序 299
一、利潤分配的程序 299
二、股利發放程序 300
本章小結 301
思考題 301
第十二章 企業并購 307
第一節 企業并購概述 309
一、企業并購的概念 309
二、企業并購的形式 309
三、企業并購的動因 311
四、企業并購的程序 316
第二節 企業并購的財務分析 318
一、 企業并購的收益分析 318
二、企業并購的成本分析 321
三、企業并購的風險分析 322
第三節 企業并購的估價方法和支付方式 325
一、企業并購的估價方法 325
二、企業并購的支付方式 327
第四節 被收購企業的防御策略 328
一、焦土策略 328
二、毒丸計劃 328
三、降落傘計劃 329
四、白衣騎士與鎖定安排 330
五、帕克門策略 330
六、股票回購 330
本章小結 331
思考題 331
附錄A 1元復利終值系數表 334
附錄B 1元年金終值系數表 336
附錄C 1元復利現值系數表 337
附錄D 1元年金現值系數表 339
參考答案 341
參考文獻 350
